8月18日（木）
【相場概況】
東証プライムの値上がり銘柄486/値下がり銘柄1283
騰落レシオ（25日） 125.15％
空売り比率 42.0％
売買代金
東証プライム 2兆3080億円
東証スタンダード 796億円
東証グロース 1222億円
【恐怖指数】
恐怖と貪欲指数 - 投資家心理|ティッカー (cnn.com)
【業種】
【個別】
売買代金上位銘柄では、レーザーテック（6920）やソフトバンクＧ（9984）、任天堂（7974）などが逆行高になっています。
3営業日ぶりにザラ場で寄り付いたアイスタイル（3660）は、小型株でありながら、全市場売買代金ランキングの3位をつける大商いをやりながら大幅高になっています。
本日は値幅制限が3倍の320円に拡大され値上がり率もトップになっています。
わずか3営業日で株価は2倍以上になりましたので、利益確定売りも入り陰線になっていますが、このまま相場が終わるとは考えずらく、いったん一服すれば、再度物色される可能性もありそうです。
小型の貸借銘柄ですので、まずは日証金取り組みが注目されそうです。
半導体不足の緩和で、強気の1Q見通しを発表した、米シスコシステムズが時間外で大幅高になっていることから、同社製品の取り扱いが多いネットワンシステムズ（7518）が大きく買われています。
メリルリンチが目標株価を3400円→5500円に引き上げたイリソ電子工業（6908）が5％を超える上昇になり、世界発の潰瘍性大腸炎患者への移植治療に新田ゼラチン（4977）の「ビーマトリックスコラーゲンＡＴ」が使用されたと報じられて、同社株が年初来高値を更新しています。
反面、ＳＯＸ指数の下落から、東京エレクトロン（8035）や信越化学（4063）、アドバンテスト（6857）など半導体関連の一角が売られています。
米長期金利上昇の影響でグロース株が売りに押され、リクルートＨＤ（6098）やエムスリー（2413）が売られています。
ソニー（6758）やトヨタ（7203）、キーエンス（6861）、ファナック（6954）など主力株も終日軟調に推移しています。
中小型のグロース株も総じて売り込まれるものが多く、ラクス（3923）やマネーフォワード（3994）、GMOグローバルサイン（3788）などが急落になっています。
中間配当の権利落ちのタイミングで、西松屋チェーン（7545）やしまむら（8227）が利益確定売りに押され、オイシックス・ラ・大地（3182）やシュッピン（3179）などの小売株も軟調に推移しています。
20万株の立会外分売を実施予定で、需給悪化懸念からカオナビ（4435）が大幅続落になっています。
【テクニカル分析】
日経平均は反落！
大幅ギャップダウンからスタートし、心理的な節目の29000円を割り込む動きになりました。
一時、5日線（28890円）を割り込む動きになりましたが、終値では上回って終わっています。
5日線は、明日29000円近辺まで上昇してくる予定で、明日以降も5日線を下値維持線として機能できるかが、短期的目線で重要になります。
5日線を維持できるのであれば、再度高値トライも考えられ、1/5の年初来高値（29388円）が意識される動きになると思いますが、割り込んでいくようなら、上昇する25日線（27876円）が当面の下値メドになると思います。
ここもとの日経平均は、ショートカバーラリーで上昇してきたため、買戻しが一巡すれば、いったんは調整に入ると思います。
しかしながら、今回の上昇で、ロングの投資家は完全に置いてきぼりになっています。
押し目をロングの投資家が拾うことにより、値幅ではなく日柄調整に留めることが出来れば、日本株は米株離れを起こして中期上昇に向かうかもしれません。
【本日のトピック】
さて、本日はマイクロ波化学（9227）を紹介します。
マイクロ波化学（9227）は、製造業の製造プロセスにおいて、化石資源由来の「熱と圧力」から電気由来の「マイクロ波」に置き換えて、「省エネルギー」・「高効率」・「コンパクト」な環境対応型のプロセスのグローバルスタンダード化を目指す技術プロバイダーです。
簡単に言えば、レトルト食品を温めるのに、コンロを使うより電子レンジでレンチンするほうが、はるかに速く、CO2も出さずにできますよというイメージです。
同社が持つ技術は、食品添加物、医薬品、炭素素材、電子材料など幅広い分野で応用が効き、開発が進んでいます。
最近も、日経新聞に「電磁波でリチウムを精製し、CO2排出を9割削減することに成功」した記事が掲載されています。
取引先も、塩野義製薬、ペプチドリーム、積水化学、太陽化学、三井化学、住友化学、昭和電工など多岐にわたり、ロイヤリティ収入は増加傾向です。
今期は売上高1133百万円 営業利益67百万円を計画していて、黒字転換する予定です。
6月に605円の公募価格割れからスタートし、最近は株価も下値切り上げになりつつあります。
ただ、大量保有報告書から、ロックアップ解除ラインである908円を超えた7/14には、ジャフコや東京大学エッジキャピタルパートナーズ、ＩＮＣＪなどＶＣが、一部売却したことがわかっています。
彼らのロックアップ期間は9/21までですので、期間を過ぎれば908円以下でも売ってくる可能性があります。
ＶＣの手口を確認しながら、押し目買いに徹すれば、中長期的に大化けする可能性もあると思います。
